桃源水心寨位于桃源境内沅江与夷望溪交汇之处,四面环水,高约数百尺,壁立陡峭,上攀山岩,前后人头脚相接,须抓住铁链而上。山岩原名水心岩,因南宋洞庭湖区农民起义军首领杨幺曾在此驻军,并立坛祭苍天,后人因此改名水心寨。寨顶有小观,自古就香火不断,现在有观三座相连,为当地群众自发募捐修建。寨顶视线通达,视野开阔,四周山水绵延,美景无限。当地人把周围山水叫做“麒麟拜狮象,明月钟鼓堂”,大概意思是说有山象麒麟、如狮象、若钟似鼓,且相互依承,彼此呼应。寨靠外是沅江大河奔腾不息,往里是夷望溪水柔缓流淌,一边犹如沧桑莽汉,一边则如温婉处子。即便突降暴雨,数日之内,沅江早已洪水滔天,而夷望溪依然清澈如镜。每有人到,常流连忘返。但一直因为多种原因,开发不够,仍然养在深闺无人识。